“美国通胀见顶论”破产了,全球市场也泄气了

  原标题:“美国通胀见顶论”破产了,全球市场也泄气了

  来源:华尔街见闻

  美国最新CPI数据给“通胀见顶”的期待叫了一盆冷水,引发全球市场动荡。

  周五公布数据显示,美国5月CPI同比加速增长8.6%,刷新四十年来最高增速,令市场大感意外,并预期美联储将采取更激进的行动。

  年终加息预期一天之内飙升了30个基点,至本轮周期的最高水平。交易员预计美联储在6月、7月和9月各加息50个基点,同时随后的降息预期也在飙升。

“美国通胀见顶论”破产了,全球市场也泄气了

  华尔街开始讨论美联储会不会加息75个基点,巴克莱成为首家预计加息75个基点的华尔街大行,甚至预计下周就会这一幅度加息,掉期市场预计7月加息75个基点的概率达50%。

  Comerica Bank首席经济学家Bill Adams表示,通胀居高不下的时间越长,美联储加息的速度就会越快,对经济增长的阻力就会越大。预计经通胀调整后的收入下降和加息速度加快会给经济前景带来更大的下行风险。

  全球市场动荡

  加息预期飙升之下,欧美市场出现股债双杀。

  美股三大指数连续三日集体收跌,纳指收跌3.52%,标普收跌2.91%,道指收跌2.73%,均为连续两日创下5月18日以来最大收盘跌幅。

  标普500指数和纳斯达克指数均创下2021年1月以来最大的周跌幅。其中。标普500指数在过去11周中下跌了10周,这是自大萧条以来最糟糕的表现。(注:下文图片均来自:Zerohedge)

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  从上周整体表现来看,美国金融和科技表现垫底,能源强势领先,但单周表现依然出现微跌。

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  恐慌指数VIX指数本周回升至28上方,但仍与信用债市场风险大幅脱钩,信用债市场风险正飙升至周期新高……

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  美国国债收益率全线拉升,10年期美债收益率一个月来首次升破3.10%,两年期国债收益率自2008年以来首次突破3.00%,实际收益率升至2019年4月以来的最高水平。

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  美债收益率曲线明显变平,3年-10年期和5 年-10年期收益率曲线都出现倒挂。

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  欧洲股市同样受到重创,其中意大利股市跌幅最大。

  长期以来一直是全球最宽松央行之一的欧洲央行本周表示,可能在9月份将主要存款利率上调至零以上,这将是它8年来首次脱离负利率。欧央行还表示,将停止净购买成员国的债务,这引发了对欧元区较弱经济体金融压力的担忧。

“美国通胀见顶论”破产了,全球市场也泄气了

  欧元区外围国家的主权债息差飙升,欧洲债券市场陷入了一场大屠杀……

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  意大利国债收益率突破2018年高点,创2014年以来的最高水平,德国10年期国债收益率自2014年以来首次突破1.5%,两年期国债收益率自2008年以来首次突破2%。

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  大宗商品价格涨跌不一,受增长担忧影响,铜价下跌,而原油价格在混乱中小幅上涨。

  由于货币政策可能大幅收紧,投资者寻求避险资产,衡量美元兑一篮子6种货币汇率的美元指数升至5月中旬以来的最高水平,回到了周期高点附近。

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  黄金或受益于避险需求以及未来降息预期,价格飙升至一个月来的最高水平。

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  比特币价格回落至3万美元以下。

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发布于 2022-06-11 19:06:19
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